1953年设壤塘行改委员会。1958年将原绰斯甲的上寨地区、色达县杜柯、上杜柯划归壤塘置壤塘县。1958年设县。壤塘，系藏语，意为“财神坝”。传说曾有一位德高望重的红教喇嘛到此传布佛教，走至一个芳香碧绿，花开似锦的草坝之中，定居下来，诵经传教，化缘捐款，为建寺庙筹积了很多资金。县由此得名。
1996年，壤塘县面积6606.5平方千米，人口约3.1万人。辖1个镇、11个乡：壤柯镇、蒲西乡、宗科乡、石里乡、吾伊乡、岗木达乡、上杜柯乡、茸木达乡、南木达乡、尕多乡、中壤塘乡、上壤塘乡。县政府驻壤柯镇。
2000年第五次人口普查，壤塘县常住总人口33550人，其中：壤柯镇4580人，蒲西乡2794人，宗科乡2654人，石里乡1714人，吾依乡2432人，岗木达乡3006人，上杜柯乡3119人，茸木达乡1658人，南木达乡3396人，尕多乡3369人，中壤塘乡2747人，上壤塘乡2081人。
2004年，壤塘县辖壤柯1个镇和岗木达、上杜柯、吾伊、蒲西、宗科、石里、南木达、茸木达、尕多、中壤塘、上壤塘11个乡。
2010年第六次人口普查，壤塘县常住总人口39173人，其中：壤柯镇3832人，蒲西乡2655人，宗科乡2865人，石里乡1928人，吾依乡2745人，岗木达乡4168人，上杜柯乡3561人，茸木达乡1970人，南木达乡4435人，尕多乡4611人，中壤塘乡3870人，上壤塘乡2533人。
2014年，省政府（川府民政[2014]32号）批复同意撤销南木达乡，设立南木达镇。调整后，全县辖2个镇、10个乡：壤柯镇、南木达镇、蒲西乡、宗科乡、石里乡、吾伊乡、岗木达乡、上杜柯乡、茸木达乡、尕多乡、中壤塘乡、上壤塘乡。
